Ryzyko stopy procentowej
Zabezpiecz firmę przed ryzykiem, wynikającym ze zmian rynkowych stóp procentowych.
Transakcja Swap Procentowy
Transakcja Swap Procentowy SP
- Transakcja IRS – transakcja zamiany stóp procentowych w tej samej walucie polegająca na nabyciu przez Kupującego od Sprzedającego Płatności Odsetkowych jednego ze Strumieni Płatności Odsetkowych w zamian za Płatności Odsetkowe drugiego ze Strumieni Płatności Odsetkowych.
- Transakcja CIRS – walutowa transakcja zamiany stóp procentowych polegająca na nabyciu przez Kupującego od Sprzedającego Płatności Odsetkowych jednego ze Strumieni Płatności Odsetkowych wyrażonych w jednej walucie w zamian za Płatności Odsetkowe drugiego ze Strumieni Płatności Odsetkowych wyrażonych w innej walucie.
- stała stawka oprocentowania
- instrument IRS (dla zmiany stawki w tej samej walucie) lub CIRS (dla różnych walut)
- minimalna kwota transakcji: 500 000 zł lub 1 mln zł dla walut obcych
- transakcja zawierana za pośrednictwem dealera
Kto może skorzystać z produktu
Produkt przeznaczony jest dla klientów związanych z bankiem skarbową Umową Ramową na Transakcje Kasowe i Pochodne, dysponującym przyznanym przez bank limitem skarbowym.
Dodatkowe informacje
Możliwe ryzyka
Aby dowiedzieć się więcej o ryzyku związanym z tym produktem oraz możliwych zyskach i stratach, przejdź na stronę Produkty skarbowe - informacje i zapoznaj się z dokumentami zawierającymi kluczowe informacje (KID). Zapoznaj się również z Regulamin Transakcji Swap Procentowy.
Transakcje IRS związane są z różnymi rodzajami ryzyk, w tym w szczególności:
Ryzykiem stopy procentowej:
Transakcje IRS są mniej płynne (trudno znaleźć kontrahenta) i nieelastyczne (uzgodniony harmonogram przepływów jest niezmienny).
Transakcje CIRS związane są z różnymi rodzajami ryzyk, w tym w szczególności:
Ryzykiem walutowym:
Transakcje CIRS są mniej płynne (trudniej znaleźć kontrahenta) i nieelastyczne (uzgodniony harmonogram przepływów jest niezmienny) w porównaniu do transakcji IRS.
Transakcje IRS związane są z różnymi rodzajami ryzyk, w tym w szczególności:
Ryzykiem stopy procentowej:
- W przypadku kupna IRS przez Klienta – brak możliwości korzystania ze spadku rynkowych stóp procentowych poniżej ustalonej stałej stopy procentowej. Wielkość potencjalnie utraconych korzyści jest nieograniczona.
- W przypadku sprzedaży IRS przez Klienta – brak możliwości korzystania ze wzrostu rynkowych stóp procentowych powyżej ustalonej stałej stopy procentowej. Wielkość potencjalnie utraconych korzyści jest nieograniczona.
Transakcje IRS są mniej płynne (trudno znaleźć kontrahenta) i nieelastyczne (uzgodniony harmonogram przepływów jest niezmienny).
Transakcje CIRS związane są z różnymi rodzajami ryzyk, w tym w szczególności:
Ryzykiem walutowym:
- W przypadku płatności waluty bazowej (zwykle obcej) przez Klienta o profilu Eksportera, brak jest możliwości korzystania ze wzrostu rynkowych kursów walutowych SPOT powyżej ustalonego kursu walutowego CIRS (dla wymiany końcowej kapitału bądź wymiany częściowej wynikającej z amortyzacji kapitału). Wielkość potencjalnie utraconych korzyści jest nieograniczona.
- Klient o profilu Importera otrzymuje walutę bazową (zwykle obcą). Brak jest możliwości korzystania ze spadku rynkowych kursów walutowych SPOT poniżej ustalonego kursu CIRS (dla wymiany końcowej kapitału bądź wymiany częściowej wynikającej z amortyzacji kapitału). Wielkość potencjalnie utraconych korzyści jest nieograniczona.
- W przypadku ustalenia stałej stopy procentowej występuje brak możliwości skorzystania z pozytywnego efektu zmian na rynku stopy procentowej. Wielkość potencjalnie utraconych korzyści jest nieograniczona.
- W przypadku płacenia zmiennych płatności odsetkowych występuje brak ochrony przed wzrostem rynkowych stóp procentowych, a w przypadku otrzymywania zmiennych płatności odsetkowych występuje brak ochrony przed spadkiem rynkowych stóp procentowych. Wielkość potencjalnie utraconych korzyści jest nieograniczona.
Transakcje CIRS są mniej płynne (trudniej znaleźć kontrahenta) i nieelastyczne (uzgodniony harmonogram przepływów jest niezmienny) w porównaniu do transakcji IRS.